节后人工智能板块大概率呈现震荡偏强与结构分化：海外生成式AI与算力龙头在业绩和生态位支撑下延续强势，A股在政策与产业落地推动下存在结构性机会但受资金与估值影响更易波动。关键观察点包括财报季与订单指引、数据中心与算力招标、数据要素平台推进及产品路线图迭代。风险主要来自估值消化、竞争加剧与合规变化，建议以“算力—平台—应用”分层配置，结合跨市场与ETF工具、纪律化再平衡与风控，以把握中期景气与短期催化，同时关注单位经济与现金流质量，提升组合韧性。