excel怎么算平均收益率

在Excel中计算平均收益率的方法有多种：使用公式直接计算、使用Excel内置函数、考虑时间加权平均收益率（TWRR）和货币加权平均收益率（MWRR）。其中，最常用的方法是使用公式计算平均收益率。

平均收益率是评估投资表现的一个重要指标。在Excel中计算平均收益率的基本方法是通过公式直接计算，具体步骤如下：

一、直接计算平均收益率的方法
直接计算平均收益率的方法比较简单，适用于等额投资和定期投资的情况。假设有一组收益率数据，你可以使用AVERAGE函数来计算这些收益率的平均值。

一、直接计算平均收益率的方法

1、输入数据

首先，在Excel工作表中输入所有的收益率数据。例如，在A列中输入每期的收益率数据。

A 1 0.05 2 0.03 3 0.04 4 -0.02 5 0.06

2、使用AVERAGE函数

在一个空单元格中输入以下公式以计算平均收益率：

=AVERAGE(A1:A5)

这个公式将计算A1到A5单元格中所有数据的平均值，即平均收益率。

二、几何平均收益率的计算

几何平均收益率是一个更准确的度量方法，它考虑了收益率的复利效应。几何平均收益率的计算公式如下：

[ text{几何平均收益率} = left( prod_{i=1}^{n} (1 + r_i) right)^{frac{1}{n}} – 1 ]

其中，( r_i ) 是第i期的收益率，n是总期数。

1、计算几何平均收益率

在Excel中，你可以使用以下步骤来计算几何平均收益率：

输入数据

在A列中输入每期的收益率数据。

计算每期的1 + r

在B列中输入公式来计算每期的1 + r。例如，在B1单元格中输入以下公式：

=1 + A1

然后将这个公式复制到B2到B5单元格。

计算所有(1 + r)的乘积

在一个空单元格中输入以下公式以计算B1到B5单元格中所有数据的乘积：

=PRODUCT(B1:B5)

假设结果在C1单元格中。

计算几何平均收益率

在一个空单元格中输入以下公式以计算几何平均收益率：

=C1^(1/COUNTA(A1:A5)) - 1

COUNTA函数计算A1到A5单元格中非空单元格的数量，即总期数。

三、时间加权平均收益率（TWRR）

时间加权平均收益率（TWRR）是一种消除现金流影响的收益率计算方法，特别适用于评估投资经理的表现。TWRR的计算步骤如下：

1、分段计算收益率

首先，将投资期分成多个时间段，每个时间段内的资金流动是静止的。例如，假设我们有以下数据：

日期投资价值现金流 1月1日 1000 0 2月1日 1050 -200 3月1日 900 0 4月1日 950 100 5月1日 1000 0

2、计算每个时间段的收益率

计算每个时间段的收益率，使用以下公式：

[ r_i = frac{V_{i} – V_{i-1} + C_i}{V_{i-1}} ]

其中，( V_i ) 是第i期末的投资价值，( V_{i-1} ) 是第i-1期末的投资价值，( C_i ) 是第i期内的现金流。

3、计算TWRR

将每个时间段的收益率累积起来，使用以下公式计算TWRR：

[ text{TWRR} = left( prod_{i=1}^{n} (1 + r_i) right) – 1 ]

在Excel中，你可以使用类似几何平均收益率的计算方法来计算TWRR。

四、货币加权平均收益率（MWRR）

货币加权平均收益率（MWRR）考虑了资金流动的影响，特别适用于评估整体投资组合的表现。MWRR的计算步骤如下：

1、确定现金流

首先，确定每期的现金流，包括投资和赎回。例如，假设我们有以下数据：

日期投资价值现金流 1月1日 1000 -1000 2月1日 1050 0 3月1日 900 0 4月1日 950 100 5月1日 1000 0

2、计算内部收益率（IRR）

在Excel中，你可以使用IRR函数来计算MWRR。假设A列是日期，B列是投资价值，C列是现金流。在一个空单元格中输入以下公式：

=IRR(C1:C5)

IRR函数将返回现金流的内部收益率，即MWRR。

五、总结

在Excel中计算平均收益率的方法有很多，选择合适的方法取决于具体的投资情况和需求。直接计算平均收益率适用于简单的等额投资情况，几何平均收益率考虑了复利效应，时间加权平均收益率消除了现金流的影响，货币加权平均收益率则考虑了资金流动的影响。通过这些方法，你可以全面评估投资的表现，做出更明智的投资决策。